De førende producenter af hukommelseschips arbejder hårdt på at overvinde den kolde vinter.Samsung Electronics, SK Hynix og Micron reducerer produktionen, håndterer lagerproblemer, sparer kapitaludgifter og forsinker udviklingen af avanceret teknologi for at klare den svage efterspørgsel efter hukommelse."Vi er inde i en periode med faldende rentabilitet".Den 27. oktober fortalte Samsung Electronics investorerne på mødet med finansrapporten i tredje kvartal, at virksomhedens lagerbeholdning desuden steg hurtigt i tredje kvartal.
Hukommelse er den højeste gren af halvledermarkedet med et markedsareal på omkring 160 milliarder dollars i 2021. Det kan også ses overalt i elektroniske produkter.Det er et standardiseret produkt, der har udviklet sig meget modent på det internationale marked.Industrien har indlysende periodicitet med ændringer i lagerbeholdning, efterspørgsel og kapacitet.Producenternes produktion og rentabilitet ændrer sig dramatisk i takt med industriens konjunkturudsving.
Ifølge TrendForce Jibang Consultings forskning vil vækstraten for NAND-markedet i 2022 kun være 23,2%, hvilket er den laveste vækstrate i de seneste 8 år;Væksthastigheden af hukommelse (DRAM) er kun 19% og forventes at falde yderligere til 14,1% i 2023.
Jeffrey Mathews, senioranalytiker for mobiltelefonkomponentteknologitjenester hos Strategy Analytics, fortalte journalister, at overudbuddet på markedet stærkt har drevet den nedadgående cyklus, hvilket også er hovedårsagen til de lave priser på DRAM og NAND.I 2021 vil producenterne være optimistiske med hensyn til produktionsudvidelse.NAND og DRAM vil stadig være mangelvare.Da efterspørgselssiden begynder at falde i 2022, vil markedet blive overudbud.En anden SK Hynix sagde i sin finansielle rapport for tredje kvartal, at efterspørgslen efter DRAM- og NAND-produkter var træg, og både salg og priser faldt.
Sravan Kundojjala, direktør for Strategy Analytics' tekniske tjenester for mobiltelefonkomponenter, fortalte journalister, at den sidste recession fandt sted i 2019, hvor indtægterne og kapitaludgifterne for alle hukommelsesfabrikker faldt markant, og det svage marked varede to kvartaler, før det nåede bunden.Der er nogle ligheder mellem 2022 og 2019, men denne gang ser justeringen ud til at være mere drastisk.
Jeffrey Mathews sagde, at denne cyklus også var påvirket af lav efterspørgsel, økonomisk nedtur og geopolitiske spændinger.Efterspørgslen efter smartphones og pc'er, de to vigtigste drivkræfter bag hukommelsen i mange år, er markant svag og forventes at vare indtil 2023.
Samsung Electronics sagde, at efterspørgslen efter mobile enheder sandsynligvis vil forblive svag og langsom i første halvdel af næste år, og forbrugertilliden vil forblive lav under indflydelse af sæsonbetinget svaghed.For pc'er vil lagerbeholdningen, der er akkumuleret på grund af lavt salg, være opbrugt i første halvdel af næste år, og det er sandsynligt, at der vil se et betydeligt opsving i efterspørgslen.Selskabet vil fortsat fokusere på, hvorvidt makroøkonomien kan stabilisere sig i anden halvdel af næste år og tegnene på industriel bedring.
Sravan Kundojjala sagde, at datacenter, biler, industri, kunstig intelligens og netværk giver hukommelsesudbydere højere fremtidig vækst.Micron, SK Hynix og Samsung Electronics nævnte alle fremkomsten af nogle nye drivere i tredje kvartals finansielle rapporter: datacentre og servere vil blive den næste stærke drivkraft på hukommelsesmarkedet.
Højt lager
En grundlæggende elektronisk enhed omfatter følgende systemer, sensorer, processorer, hukommelser og aktuatorer.Hukommelsen er ansvarlig for funktionen af informationshukommelse, som kan opdeles i hukommelse (DRAM) og flashhukommelse (NAND) i henhold til produkttypen.Den almindelige produktform for DRAM er hovedsagelig hukommelsesmodul.Flash kan ses overalt i livet, inklusive microSD-kort, U-disk, SSD (solid state-disk) osv.
Hukommelsesmarkedet er meget koncentreret.Ifølge data fra World Semiconductor Trade Statistics Organisation (WSTS) tegner Samsung, Micron og SK Hynix sig tilsammen for omkring 94 % af DRAM-markedet.På NAND Flash-området står Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron og Intel tilsammen for omkring 98 %.
Ifølge TrendForce Jibang konsulentdata er DRAM-priserne faldet hele vejen siden begyndelsen af året, og kontraktprisen i anden halvdel af 2022 vil falde mere end 10% hvert kvartal.NANDs prissætning er også yderligere reduceret.I tredje kvartal blev faldet øget fra 15-20 % til 30-35 %.
Den 27. oktober offentliggjorde Samsung Electronics sine resultater for tredje kvartal, som viste, at halvlederafdelingen (DS) med ansvar for chipforretningen havde en omsætning på 23.02 billioner won i tredje kvartal, hvilket var lavere end analytikernes forventninger.Omsætningen for afdelingen med ansvar for lagerforretning var 15,23 billioner won, et fald på 28 % måned for måned og 27 % år-til-år.Samsung Electronics omfatter halvledere, husholdningsapparater, paneler og smartphones.
Virksomheden sagde, at hukommelsens svaghed maskerede den stigende tendens i den samlede ydeevne.Den samlede bruttomargin faldt med 2,7 %, og overskudsgraden faldt ligeledes med 4,1 procentpoint til 14,1 %.
Den 26. oktober var SK Hynix' omsætning i tredje kvartal 10,98 billioner won, og dets driftsresultat var 1,66 billioner won, med salg og driftsresultat faldende henholdsvis 20,5 % og 60,5 % måned for måned.Den 29. september udgav Micron, en anden stor fabrik, sin økonomiske rapport for fjerde kvartal 2022 (juni august 2022).Dens omsætning var kun 6,64 milliarder USD, et fald på 23 % måned-til-måned og 20 % år-til-år.
Samsung Electronics sagde, at hovedårsagerne til den svage efterspørgsel er de nuværende vedvarende makroproblemer og den lagerjustering, kunderne oplever, som er større end forventet.Virksomheden indså, at markedet var bekymret over dets høje lagerniveau på grund af hukommelsesprodukternes svaghed.
Samsung Electronics sagde, at det forsøgte at styre sit lager til et afbalanceret niveau.Desuden kan det nuværende lagerniveau ikke længere bedømmes ud fra tidligere standarder, fordi kunderne oplever en omgang lagertilpasning, og tilpasningsområdet har overgået forventningerne.
Jeffrey Mathews sagde, at producenterne tidligere, drevet af periodiciteten på lagermarkedet, skyndte sig at imødekomme genopretningen af efterspørgslen og udvide produktionen.Med faldet i kundernes efterspørgsel blev udbuddet efterhånden for stort.Nu håndterer de deres lagerproblemer.
Meguiar Light sagde, at næsten alle større kunder på slutmarkedet foretager lagerjusteringer.Sravan Kundojjala fortalte journalister, at nogle leverandører på nuværende tidspunkt underskriver langsigtede aftaler med kunder i håb om at reducere de færdige produkter i lageret, og forsøger også at gøre lageret udskifteligt for at afbalancere eventuelle ændringer i efterspørgslen.
Konservativ strategi
"Vi har altid lagt vægt på omkostningsoptimering for at gøre omkostningsstrukturen langt bedre end enhver konkurrent, hvilket er en måde at sikre stabil rentabilitet på nuværende tidspunkt".Samsung Electronics mener, at produkter har priselasticitet, som kan bruges til kunstigt at skabe en vis efterspørgsel.Effekten er naturligvis meget begrænset, og den samlede prisudvikling er stadig ukontrollerbar.
SK Hynix sagde på regnskabsmødet i tredje kvartal, at virksomheden for at optimere omkostningerne forsøgte at forbedre salgsforholdet og udbyttet af nye produkter i tredje kvartal, men den kraftige prisnedsættelse oversteg de reducerede omkostninger, og driftsoverskuddet også afslog.
Ifølge TrendForce Jibang-konsulentdata har Samsung Electronics, SK Hynix og Microns hukommelsesoutput kun opretholdt en vækst på 12-13 % i år.I 2023 vil produktionen fra Samsung Electronics falde med 8 %, SK Hynix med 6,6 % og Micron med 4,3 %
Store fabrikker er forsigtige med kapitaludgifter og produktionsudvidelse.SK Hynix sagde, at næste års kapitaludgifter vil falde med mere end 50% år til år, og dette års investering forventes at være omkring 10-20 billioner won.Micron sagde også, at det ville reducere sine kapitaludgifter betydeligt i regnskabsåret 2023 og reducere udnyttelsesgraden af produktionsanlæg.
TrendForce Jibang Consulting sagde, at med hensyn til hukommelse, sammenlignet med Samsung Electronics' investeringsplaner for Q4 2023 og Q4 2022, vil der kun blive tilføjet 40000 stykker i midten;SK Hynix tilføjede 20.000 film, mens Meguiar var mere moderat, med kun 5000 flere film.Derudover byggede producenterne oprindeligt nye hukommelsesanlæg.På nuværende tidspunkt går anlæggenes fremgang, men den overordnede tendens er udskudt.
Samsung Electronics er relativt optimistiske med hensyn til produktionsudvidelse.Selskabet sagde, at det vil fortsætte med at opretholde et passende niveau af infrastrukturinvesteringer for at klare efterspørgslen på mellemlang og lang sigt, men dens investering i udstyr vil være mere fleksibel.Selvom den nuværende markedsefterspørgsel er faldende, er virksomheden nødt til at forberede sig på genopretning af efterspørgslen på mellemlang og lang sigt ud fra et strategisk perspektiv, så virksomheden vil ikke kunstigt reducere produktionen for at imødekomme den kortsigtede udbuds- og efterspørgselsbalance.
Jeffrey Mathews sagde, at reduktionen af udgifter og output også vil påvirke producenternes forskning og udvikling af avanceret teknologi, og hastigheden på at klatre til avancerede noder vil være langsommere, så reduktionen af bitomkostninger (bitomkostninger) vil også blive bremset.
Ser frem til næste år
Forskellige producenter definerer hukommelsesmarkedet forskelligt.Ifølge terminalafdelingen er hukommelsens tre drivkræfter smartphones, pc'er og servere.
TrendForce Jibang Consulting forudser, at andelen af hukommelsesmarkedet fra servere vil vokse til 36% i 2023, tæt på andelen af mobiltelefoner.Den mobile hukommelse, der bruges til mobiltelefoner, har mindre opadgående plads, som kan reduceres fra de oprindelige 38,5 % til 37,3 %.Forbrugerelektronik på markedet for flashhukommelse vil være relativt svagt, hvor smartphones vokser med 2,8 % og bærbare computere vil falde med 8-9 %.
Liu Jiahao, forskningschef i Jibang Consulting, sagde på "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" den 12. oktober, at udviklingen af hukommelse kan opdeles i flere vigtige drivkræfter, drevet af bærbare computere fra 2008 til 2011;I 2012, med populariteten af smarte enheder såsom mobiltelefoner og tablets, og drevet af internettet, erstattede disse enheder bærbare computere som den vigtigste drivkraft til at trække hukommelse;I perioden 2016-2019 er internetapplikationer udvidet yderligere, servere og datacentre er blevet vigtigere som digital infrastruktur, og lagring er begyndt at få nyt skub.
Jeffrey Mathews sagde, at den sidste runde af hukommelsesrecession fandt sted i 2019, fordi efterspørgslen efter smartphones, det største terminalmarked, faldt.På det tidspunkt akkumulerede forsyningskæden en stor mængde lager, efterspørgslen fra smartphoneproducenter faldt, og NAND og DRAM ASP (gennemsnitlig salgspris) for smartphones oplevede også et tocifret fald.
Liu Jiahao sagde, at i perioden fra 2020 til 2022 dukkede epidemien, digital transformation, forbrugerelektroniks svaghed og andre variable faktorer op, og industriens efterspørgsel efter højintensiv databehandling var stærkere end tidligere.Flere internet- og it-producenter har anlagt datacentre, hvilket også har drevet den gradvise udvikling af digitalisering til skyen.Efterspørgslen efter lagerplads til servere vil være mere tydelig.Selvom den nuværende markedsandel stadig er lille, vil datacentret og serverne blive nøgledriverne for storagemarkedet på mellemlang og lang sigt.
Samsung Electronics vil tilføje produkter til servere og datacentre i 2023. Samsung Electronics sagde, at i betragtning af investeringen i nøgleinfrastruktur som AI og 5G, vil efterspørgslen efter DRAM-produkter fra servere forblive stabil næste år.
Sravan Kundojjala sagde, at de fleste leverandører ønsker at reducere deres fokus på pc- og smartphone-markederne.Samtidig giver datacenter, biler, industri, kunstig intelligens og netværksområder dem vækstmuligheder.
Jeffrey Mathews sagde, at på grund af hukommelsesteknologiens kontinuerlige fremskridt mod avancerede noder, forventes ydeevnen af NAND- og DRAM-produkter at opnå næste generations spring.Det forventes, at efterspørgslen fra vigtige slutmarkeder såsom datacenter, udstyr og edge computing vil vokse kraftigt, så leverandører driver deres hukommelsesproduktportefølje.I det lange løb er det håbet, at hukommelsesudbydere vil være forsigtige med kapacitetsudvidelsen og opretholde en strengere udbuds- og prisdisciplin.
Indlægstid: 05-november 2022