Ifølge Associated Press of Finance "oversteg efterspørgslen efter IGBT på køretøjsspecifikationsniveau forventningerne i år."En insider fra en indenlandsk IGBT-producent sagde til reporteren med følelser.
Reporteren fra Associated Press of Finance erfarede fra mange IGBT-relaterede producenter i Kina, at mange af de eksisterende nye produktionslinjer i mange virksomheder er i kapacitetsopbygningsperioden.På nuværende tidspunkt er der tilstrækkelige ordrer i hånden, og der er en generel ordrebeholdning.Den eksisterende kapacitet er stadig ikke i stand til at imødekomme den samlede efterspørgsel på markedet.Alle virksomheder i branchen mener, at selvom alle producenter har travlt med at udvide produktionen, vil det tage mindst 24 måneder, før det nye ekspansionsprojekt rent faktisk kommer i produktion.Det er for tidligt at forudsige balancepunktet mellem udbud og efterspørgsel, og de efterfølgende nye ordrer eller markedet vil stige.
Nu er der et stort pres for at sikre forsyningen, og nye udvidelsesordrer er låst på forhånd
"Siden i år er produktionen og salget af elektriske køretøjer steget, og alle (bilproducenter) skal bruge denne ting (IGBT)."En person fra værdipapirafdelingen hos Times Electric (688187. SH) fortalte Associated Press of Finance: "Mængden af elektriske køretøjer i år oversteg virksomhedens forventninger, og udenlandske producenter kan ikke levere så mange varer.På nuværende tidspunkt er det et tidsvindue, hvor efterspørgslen overstiger produktionskapaciteten.”
En person i forsyningskæden fortalte reporteren: "For at overdrive, for eksempel, har kunden brug for 10.000 IGBT'er, mens virksomheden kun kan levere 1000, vil naturligvis alle slå føringen, fordi dette vil direkte påvirke produktionskapaciteten for hele køretøjet."Faktisk har mange leverandører nået enighed om, at udbuds- og efterspørgselsgabet for IGBT'er i køretøjsspecifikationen når 50 %.Reporteren bekræftede fra kommunikation med mange relaterede virksomheder, at den eksisterende kapacitet er udsolgt.Når der er mangel på køretøjsmåleren IGBT, er leveringspresset højt, og ordrerne er planlagt til slutningen af dette år eller endda næste år.
Ifølge den seneste undersøgelsesoversigt fra Time Electric er mange ordrer blevet fundet af kunder for nylig.De seneste måneder har vi ofte modtaget mange vigtige kunder.For at tilføje tusindvis af IGBT'er på et kvartal, kommunikerer vi aktivt med virksomheden.På nuværende tidspunkt er der meget mangel på IGBT i Kina, og leveringspresset fra hele branchen bliver stort næste år.
Folk fra værdipapirafdelingen i Hongwei Technology (688711. SH) sagde, at kapaciteten af den nye produktionslinje af IGBT-modulet, den vigtigste drivkraft for nye energikøretøjer, er ved at kravle op, og kapaciteten når titusindvis af stykker om måneden.Mætningen af køretøjsspecifikationer i hånden kan vare indtil udgangen af året.Virksomheden er nu spændt på, om leverancen kan imødekomme kundernes behov rettidigt.Med den efterfølgende frigivelse af produktionskapacitet forventes det, at andelen af denne forretningsomsætning vil stige næste år.
Den finansielle rapport fra Stargate Semiconductors (603290. SH) viser, at virksomhedens primære driver IGBT-moduler fortsatte med at blive frigivet i første halvdel af året, der understøttede mere end 500000 nye energikøretøjer.Det forventes, at antallet af understøttende køretøjer vil fortsætte med at stige i andet halvår.Ved udgangen af første halvår var de kontraktlige forpligtelser steget næsten fire gange i forhold til den foregående periode.
En teknisk ekspert fra en efterfølgende bilproducent analyserede reporteren og sagde, at IGBT i køretøjsspecifikationen hovedsageligt er Infineon, der tegner sig for mere end 50 %.På nuværende tidspunkt må den indenlandske IGBT kun masseproduceres af Starr Semi conductor, BYD og Time Electric.Fuman elektroniske data viser, at Q3 lead time for Infineon IGBT er 39-50 uger.
Udvidelsen af oversøiske førende producenter er lavere end forventet, og leveringstiden fortsætter med at forlænge.Indenlandske bilproducenter accepterer gradvist indenlandske IGBT af hensyn til forsyningskædesikkerheden og er også interesserede i at dyrke indenlandske IGBT-producenter.2022 bliver også et år, hvor andelen af indenlandske IGBT-producenter vil stige markant.
Ovennævnte personer fra Hongwei Technology Securities Department mener, at der er mange grunde.For det første har bilproducenter øget deres anerkendelse af indenlandske (IGBT) mærker;For det andet er kløften mellem indenlandske og udenlandske produkter indsnævret efter forbedringen af det indenlandske tekniske niveau;For det tredje er indenlandske produkter mere omkostningseffektive;For det fjerde var leveringssvaret mere rettidigt.
Prisen på indenlandske IGBT'er kan stige sammen med markedet, og balancepunktet mellem udbud og efterspørgsel er langt væk under bølgen af produktionsudvidelse
I september i år nåede detailmængden af nye energi-passagerbiler op på 611000, hvilket er rekordhøjt på en enkelt måned.Guotai Jun'an forventer, at det indenlandske salg af nye energikøretøjer vil overstige 6,5 millioner i 2022. Udviklingen af nye energikøretøjer fortsætter med at overgå forventningerne, hvilket fremmer anvendelsen af IGBT i køretøjsspecifikationer.I 2021 vil markedsandelen for nye energikøretøjer i downstream-anvendelsen af IGBT i Kina være 31 %, og omkostningerne til IGBT vil udgøre 7 % – 10 % af køretøjsomkostningerne.
Under den nuværende ubalance mellem udbud og efterspørgsel udvider store indenlandske producenter deres produktion.På nuværende tidspunkt er kapaciteten af fase II af Times Electric tæt på designkapaciteten på 240.000 styk.Virksomheden planlægger at investere 5.826 milliarder yuan i opførelsen af Yixing-projektet, som kan øge produktionskapaciteten på 360.000 stykker 8-tommer mellem- og lavspændingsmodulbasismaterialer årligt efter at have nået kapaciteten;Smurvey (600460. SH) planlægger at øge den årlige produktion af 360.000 styk af 12 tommer chip produktionslinje og tilføje 120000 stykker FS-IGBT power chips om året efter at have nået kapaciteten... Flere virksomheder slutter sig til produktionen af IGBT.
Hvornår vil vendepunktet for udbud og efterspørgsel for IGBT af køretøjsspecifikationer dukke op?I denne henseende fortalte mange relevante børsnoterede selskaber journalister, at ud fra den nuværende ordresituation og processen med fremtidig produktionsudvidelse kan ankomsten af udbuds- og efterspørgselsbalancepunktet være for tidligt.
Ifølge analysen af reporteren fra den ovennævnte makro- og mikroteknologiske værdipapirafdeling har alle nye produktionslinjer af IGBT bestået strenge kvalitetskontrol- og testcyklusser, og de kan ikke produceres, efter at udstyret er på plads.Selvom omfanget af industriens planlagte ekspansion er relativt stort, er det et mål at nå produktionskapaciteten, som kræver en lang klatreproces, hvorunder der kan foretages dynamisk justering, såsom industriel kontrol og solcellefelter skal bruge IGBT.På nuværende tidspunkt er der ingen node, hvor udbuddet vil overstige efterspørgslen på markedet.
Folkene fra Slim Micro Securities fortalte også reporteren, at 12 tommer waferudvidelsen vil forbedre virksomhedens waferproduktionskapacitet, som fuldt ud kan bruges til IGBT-produkter og intern allokering.
Efter insiders af Times Electrics mening er IGBT på køretøjsspecifikationsniveau også en mangelvare i år og næste år.Fra 2024 til 2025 kan mangelgraden gradvist aftage.Mange kunder ønsker nu at låse ordrer direkte til 2025.
Fra perspektivet af projektudvidelsescyklussen er byggeperioden for Shidai Electric Phase III Project for eksempel omkring 24 måneder, og byggeperioden for Shilan Micro Fixed Increase Project er 3 år.I løbet af denne periode vil den også opleve certificeringsperioden for downstream-producenter og rampe-up-perioden for ny produktionslinjekapacitet og -udbytte.Det er ikke let at bryde kapacitetsflaskehalsen i IGBT.
Reporteren bemærkede, at Infineon, som hovedsageligt fokuserer på high-end bilmålemarkedet, tidligere havde annonceret en prisstigning, og markedet forventede, at det kunne planlægge at øge prisen på industri- og bilkomponenter i fjerde kvartal.Insidere fra mange virksomheder i branchen nævnt ovenfor sagde alle, at hvis den samlede markedspris stiger, er det muligt at følge markedets tendens.Nogle personer i forsyningskæden sagde også, at de nye ordrer vil stige lidt.
Set fra virksomheders perspektiv, der har afsløret den seneste præstation, steg Times Electrics nettoresultat i de første tre kvartaler med 30 % år-til-år, og drager fordel af indtægterne fra strømhalvledere såsom ny energi IGBT;I årets første tre kvartaler steg makro- og mikroteknologi med 31% (96% i 3. kvartal).
Indlægstid: 21. oktober 2022